到底是要钱哥也色中文网，照旧要命——这依然成为银行业的遴荐逆境。

昨天还传得有鼻子有眼的下调存量房贷，今天官方转折给了个答复。

对于下调存量房贷，是昨天PB社传出来的，其主要骨子是，接下来将谈判分两步下调存量住房贷款利率，共计下调80个基点。

对此，这两天大批房贷东说念主欢笑饱读动，因为下调存量房贷，如PB社所传分两步整个下调80个基点，这个确乎不错给房贷东说念主减少不少的利率开支（减少幅度至少20%）——当前的存量房贷利率深广在4%控制，而新披发的房贷利率则已深广低至3%控制。

然而，欢笑饱读动了没两天，今宇宙午央行来了个转折答复称“存贷利率进一步下行还面对一定的抑遏”，这个转折答复，奏凯将大批的房贷东说念主打懵了。

央行的转折答复如下：

事实真实如央行转折答复这样复杂吗？

确定莫得——下调存量房贷，无非是减少了银行本已锁定的利润云尔。

以适度本年二季度的数据计，咱们的存量房贷余额整个约40万亿，假定真如PB社所传，接下来分两步下调存量房贷整个80个基点，那就意味着银即将奏凯减少利息收入至少3000亿。

下调存量房贷减少3000亿的利息收入，这对于客岁加总利润还不到2.4万亿的银行业而言，确定是一个不小的吃亏。

然而，今天我要讲一讲，要是银行不主动下调这个存量房贷，那么所可能导致的吃亏，必将远远跳动3000亿。

要是银行不主动下调存量房贷，在存量房贷与增量房贷、在存量房贷与其他贷款（如指标贷等）执续倒挂之下，越来越多的房贷东说念主也会遴荐提前还房贷，提前还房贷对银行而言，事实更是无利可图——仅本年上半年，提前还房贷限制就接近4000亿。当前全社会压力最大的群体，其实等于2020年至2023年买房的房贷东说念主，在这四年间买房的房贷东说念主，要是首付比例是30%，那么，到今天他们的首付款事实依然基本跌没了。在首付款基本跌没了的情况下，再重迭当前的劳动难等结构性逆境，要是银行再不主动下调存量房贷给他们减负，那么，接下来例必会有越来越多的房贷东说念主主动或无奈遴荐断贷——闪耀，客岁我司法拍房就高达80万套，要是任其发展，本年超大略率会跳动100万套，来岁则超大略率会更多——这最终很有可能会给银行形成总数数万亿的不良贷款。

诚然，下调或不下调存量房贷，并不至于对停贷或断贷产生全面影响，但事实照旧会形成5%-10%占比的波动。

是以，从这个角度讲，当前银行主动下调存量房贷，这无非是少点利润云尔，但要是不主动下调存量房贷，时候拖延最终可能会对银行形成准系统性的危险——这对于银行而言，其实等于到底是要钱，照旧要命了？！

当前，事实依然到达要害时代了——中国经济的要害时代，中国钞票价钱的要害时代，全社会流动性的要害时代。

在这种情况下，央行不应该也莫得必要过多容貌银行业的利润了，而是应该执意下调存量房贷，并同期哥也色中文网执意且执续下调阛阓利率（一年期LPR）。

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是的，货币（下调利率）是处分不了经济问题，然而，实时的必要的更为低价的货币供给，至少不错驻守潜在的金融危险的发生。

请闪耀，这不是危言耸耳。

咱们潜在的金融危险，中枢之中枢是近40万亿的房贷，在往时两三年房价举座依然下调接近30%之后，要是不足时开拔点必要的执续的较大幅度的降息复旧，那么，改日两三年，房价举座再下调30%的可能性事实是存在的，到时银行业必将遭遇系统性的危险冲击——因为，老龄化、晚婚少子化依然到来，城市化依然迎来尾声，与此同期，再重迭我国房地产忽视的大家超低讲演率。

在这种情况下，当下必须尽快加大降息预期，而不是再兼顾什么银行业的利润，致使也莫得必要再过多被汇率牵制了。

诚然，今天央行的转折答复，事实也有可能是一种公关计策，谨防这一预期被阛阓过多提前发酵。

个东说念主预判：9月下调存量房贷照旧会开拔点的，只不外下调幅度可能会略低于外传，比如初次下调20-30个基点。同期，9月LPR亦然会下调的，预期幅度如我之前所说，超大略率会至少是15个基点——股市也将于9月迎来中期超等大底，是以，之于概率与赔率的测算，就中期而言，当前必须遵照必要的仓位。

同期，致使今天加拿大央行的年内第三次降息，再汇集近期好意思国关连经济数据，个东说念主合计，9月好意思联储的降息顺次很可能将50个基点。